3年內(nèi)從虧損到年凈賺1.7億!國產(chǎn)內(nèi)鏡巨頭募資8.9億要上市!
科創(chuàng)板近期可謂是喜報頻傳!從3月22日到4月3日,僅僅13天的時間,就有7批共計44家企業(yè)獲得科創(chuàng)板上市“準(zhǔn)考證”!并且審核周期從開始的一周逐步縮短到1天!
4月3日,南京微創(chuàng)醫(yī)學(xué)科技股份有限公司(簡稱“南京微創(chuàng)”)獲得科創(chuàng)板上市受理。這也是繼安瀚科技、貝斯達(dá)、賽諾醫(yī)療、海爾生物之后第5家獲得科創(chuàng)板IPO上市受理的醫(yī)療器械企業(yè)。
募資8.9億要在科創(chuàng)板上市!3年從虧損到年賺1.7億
南京微創(chuàng)發(fā)布了科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)(以下簡稱《招股說明書》)。披露此次募集資金89434.01萬元,用于生產(chǎn)基地以及國外研發(fā)及實(shí)驗(yàn)中心建設(shè)。
招股說明書顯示,南京微創(chuàng)此次申請IPO選取的科創(chuàng)板標(biāo)準(zhǔn)為預(yù)計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。
值得注意的是,南京微創(chuàng)近3年來,凈利從年虧損3000余萬到年凈賺1.7億余元!
2016年-2018年,南京微創(chuàng)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.30%、5.91%、5.33%,此外,其營業(yè)收入為4.14億元、6.41億元、9.22億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3645.41萬元、1.01億元、1.93億元!
這一經(jīng)營狀況的轉(zhuǎn)變,得益于南京微創(chuàng)核心優(yōu)勢產(chǎn)品的發(fā)力,和國內(nèi)外市場的占領(lǐng)。
招股書顯示,南京微創(chuàng)主要從事微創(chuàng)醫(yī)療器械研發(fā)、制造和銷售,目前有內(nèi)鏡診療、腫瘤消融、光學(xué)相干斷層掃描成像(OCT)等三大技術(shù)平臺,主要產(chǎn)品包括內(nèi)鏡下微創(chuàng)診療器械、腫瘤消融設(shè)備兩大系列。
2016至2018年南京微創(chuàng)的銷售收入年均復(fù)合增長率達(dá)49.19%,增長速度遠(yuǎn)高于行業(yè)水平。為保持持續(xù)增長,其新研發(fā)了內(nèi)鏡式光學(xué)相干斷層掃描系統(tǒng)(EOCT)已獲得美國FDA批準(zhǔn),在國內(nèi)該產(chǎn)品已進(jìn)入國家藥監(jiān)局創(chuàng)新醫(yī)療器械審批綠色通道。
除此之外,其內(nèi)鏡下微創(chuàng)診療器械,其中可攜帶 125I 放療粒子支架技術(shù)被評為世界首創(chuàng)、超聲內(nèi)鏡引導(dǎo)下的吻合支架及電植入系 統(tǒng)被評為中國首創(chuàng)。
產(chǎn)品銷至全國2900多家醫(yī)院,逾四成營收來自海外
在內(nèi)鏡診療器械領(lǐng)域,南京微創(chuàng)主要競爭對手,進(jìn)口為波科、庫克、奧林巴斯等跨國巨頭,國產(chǎn)為常州久虹和杭州安瑞等企業(yè)。
與跨國企業(yè)相比,中國內(nèi)鏡診療器械生產(chǎn)企業(yè)起步較晚,這個市場進(jìn)口產(chǎn)品仍然占據(jù)相對優(yōu)勢地位,國產(chǎn)與進(jìn)口之間的差距還是比較大的。不過,南京微創(chuàng)作為早起的國產(chǎn)先行者之一,經(jīng)過近20年的耕耘,其部分產(chǎn)品已能與進(jìn)口爭一爭了。
招股說明書披露,南京微創(chuàng)有逾四成營收來自海外。2016年-2018年,其海外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為40.95%、44.77%和44.70%,而從國外采購原材料占總采購額比例為20.95%、16.66%和15.81%。
南京微創(chuàng)表示,公司產(chǎn)品已銷售至全國2900多家醫(yī)院,三甲醫(yī)院覆蓋率達(dá)55%以上。
公司無實(shí)際控制人,經(jīng)銷模式為主將受”兩票制“影響轉(zhuǎn)變
南京微創(chuàng)于2015年12月22日掛牌新三板,后于2016年6月14日從新三板摘牌。一年后,南京微創(chuàng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)上交所主板IPO的申請獲受理,同年12月19日獲預(yù)披露更新,但隨后一直沒有上會,此次直接由主板轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板。
未能在主板上市的原因不明確,不過南京微創(chuàng)長期存在無控股股東和實(shí)際控制人的現(xiàn)象。其招股說明書披露,微創(chuàng)咨詢、中科招商、Huakang分別持股南微醫(yī)學(xué)30.76%、30.18%和20.52%,分列南微醫(yī)學(xué)前三大股東,持股比例接近。
而在其招股說明書披露的上市風(fēng)險中,也重點(diǎn)提到“經(jīng)銷模式風(fēng)險”。
招股書顯示,截至2018年底,南京微創(chuàng)共有國內(nèi)外經(jīng)銷商465家,2016年-2018年,公司通過經(jīng)銷模式(包括自有品牌和代理品牌)實(shí)現(xiàn)收入占公司主營業(yè)務(wù)收入比重分別為73.09%、73.56%和72.65%。
南京微創(chuàng)表示,隨著耗材”兩票制“的推進(jìn),其產(chǎn)品的推廣方式將從以經(jīng)銷商推廣方式為主,轉(zhuǎn)變?yōu)橐詮S家直銷、經(jīng)銷商和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)推廣相結(jié)合的方式,否則將會對經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
【來源:醫(yī)療器械經(jīng)銷商聯(lián)盟】

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