醫(yī)療設備的“延遲需求”釋放臨近，高端領域率先破冰。

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高端醫(yī)療裝備推廣應用項目清單公布

聯(lián)影、東軟、邁瑞等榜上有名

近日，國家衛(wèi)健委發(fā)布《2024年高端醫(yī)療裝備推廣應用項目公示》。

根據(jù)此前項目申報通知，本年度重點開展診斷檢驗、治療、監(jiān)護與生命支持、養(yǎng)老康復、人工智能輔助診療5個方向的高端醫(yī)療裝備推廣應用。

其中涉及磁共振、CT、PET/CT、DSA、彩超、全自動化學發(fā)光免疫分析儀、腔鏡手術機器人、神經(jīng)外科手術導航機器人、ECMO、人工耳蝸等多種品類。

項目清單如下：

從項目清單可見，大批高端設備已廣泛應用在國內(nèi)頭部醫(yī)院，影像領域包括聯(lián)影醫(yī)療、東軟醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、西門子醫(yī)療、GE醫(yī)療等;診斷檢驗領域包括安圖、亞輝龍、新產(chǎn)業(yè)等;手術機器人領域包括微創(chuàng)、術銳、精鋒、天智航等。

根據(jù)工信部發(fā)布的《首臺(套)重大技術裝備推廣應用指導目錄(2024年版)》，高端醫(yī)療裝備類包括手術裝備、醫(yī)學影像裝備、放射治療裝備、體外診斷裝備、衛(wèi)生應急裝備、高端醫(yī)療裝備核心系統(tǒng)和關鍵零部件(詳見《工信部發(fā)文，高端醫(yī)療裝備迎重大利好》。

近年國家圍繞高端醫(yī)療設備推廣頻頻發(fā)力，例如要求不得在市場占有率、應用業(yè)績等方面設置歧視性評審標準、一般不再收取質(zhì)量保證金等。再基于此次協(xié)和、華西、齊魯?shù)软敿忉t(yī)院的使用背書，國產(chǎn)高端醫(yī)療設備的市場空間有望加速擴容。

02

更新需求陸續(xù)釋放

醫(yī)療設備行業(yè)寒氣漸退

近期各家第三季度財報密集發(fā)布，醫(yī)療設備領域的企業(yè)表現(xiàn)并不樂觀。

據(jù)國投證券統(tǒng)計，2024上半年醫(yī)療設備行業(yè)招投標規(guī)模約550億元，同比下滑35%左右，其中醫(yī)學影像招投標規(guī)模同比下滑45%左右，生命信息領域招投標規(guī)模同比下滑50%～60%。

除了行業(yè)整風帶來的市場環(huán)境變化外，邁瑞、聯(lián)影的財報中均將大規(guī)模設備更新政策導致醫(yī)院采購推遲列為業(yè)績承壓的影響因素之一。但被延遲的采購需求并不會憑空消失，隨著相關負面影響出清，新的設備采購熱潮將重新掀起。

財信證券指出，隨著專項債和財政資金的到位，預計明年醫(yī)療新基建帶來的收入貢獻將得到復蘇，國產(chǎn)設備廠家有望從中獲益。

今年9月，國家發(fā)展改革委召開專題發(fā)布會介紹設備更新行動進展成效。會上介紹，1500億元超長期特別國債資金已全部安排到項目，可以帶動各類設備更新超過200萬臺(套)。

12月6日，聯(lián)影在投資者互動平臺回應稱，根據(jù)觀察和招投標進展，當前設備更新計劃在第三季度以來，已逐步在部分省市的各級醫(yī)院展開，伴隨采購意向的公示和招標流程的啟動，預計今年第四季度到明年上半年末將有較大規(guī)模落地。

聯(lián)影表示，從具體進展看，多家委屬醫(yī)院已啟動采購公示，并進入招標階段，一些省市的省級重點醫(yī)院也在穩(wěn)步推進采購進程，部分省份的基層醫(yī)療共同體已開始相應招標工作?；诋斍皩嵤┻M度、大型醫(yī)學影像設備及放射治療設備對于場地的要求等因素，不排除部分需求將延續(xù)至明年初或上半年落地，但整體進程正規(guī)范加速推進。

此前邁瑞也在投資者關系活動記錄表中提到，雖然今年國內(nèi)醫(yī)療設備的招標進度不可避免地因設備更新項目而有所推遲，但醫(yī)療設備采購的需求依然存在，并且采購需求量還在隨著醫(yī)療需求的增長而持續(xù)不斷地擴大，公司只需要等待這些采購的釋放。

醫(yī)療設備普遍價格昂貴，財政支持力度與市場采購活力緊密掛鉤。據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝整理，截至9月底，設備更新批復項目的資金來源以“中央預算內(nèi)投資或超長期國債”+“地方財政資金”的方式居多，國家及地方的財政支持力度較大，需要自籌部分資金的項目僅占22.98%。

圖源：醫(yī)裝數(shù)勝

雖然國內(nèi)醫(yī)療設備采購剛經(jīng)歷了一場“小寒冬”，但行業(yè)整體增長的態(tài)勢并未改變，復蘇腳步已經(jīng)漸近。據(jù)醫(yī)械云數(shù)據(jù)，2024年三季度醫(yī)療設備招標呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢，2024 年9月醫(yī)療設備招采金額較2023年同期提升3.11%，銷售額同比增速回正，且較2024年8月增長21.93%。

目前國內(nèi)醫(yī)療設備人均保有量距離歐美國家尚有差距，新增醫(yī)療設備采購的需求將長期存在，且在國家、地方財政真金白銀的投入下會顯著提速。無論是高端醫(yī)療設備短板補齊，還是縣域基層醫(yī)療設備改善，國產(chǎn)品牌都有望借勢快速放量，國內(nèi)醫(yī)療設備行業(yè)也將逐步走出寒冬。

【來源：賽柏藍器械】